[ 導讀 ] 食品溯源將是RFID 的重量級應用場景，遠望谷該項投資有望獲得豐厚的回報：1、目前RFID 在國內主要應用于鐵路、煙酒、圖書館等封閉的行業環境。除鐵路行業比較大以外，其他細分行業的規模都不算太大。

食品溯源將是RFID 的重量級應用場景，遠望谷該項投資有望獲得豐厚的回報：1、目前RFID 在國內主要應用于鐵路、煙酒、圖書館等封閉的行業環境。除鐵路行業比較大以外，其他細分行業的規模都不算太大。這也是RFID 相關公司業績沒有像投資者從前期望的那樣出現暴發。2、積跬步以致千里，未來RFID 物聯網行業應用的逐個暴發將帶來物聯網行業的整體機會。3、食品溯源無論從緊迫性和市場規模來說，都是未來最舉足輕重的RFID 應用細分。遠望谷在該領域和深圳糧食集團合資公司有望在未來2-3 年內獲得豐厚的回報。
　　遠望谷是最純正的物聯網公司：1、在資本市場熱炒物聯網之前，遠望谷就已經從事該項業務10 年以上了，目前公司是國內第二大RFID 公司。2、從利潤貢獻上來說，遠望谷仍然是鐵路體系內的公司。所以去年鐵路投資的下滑給遠望谷業績帶來較大的負面影響。我們預計2013 年鐵路相關的RFID 投資會出現恢復性的回升，公司該項業務收入同比將出現溫和增長。3、如果我們觀察鐵路系統以外的業務，遠望谷無論在RFID 封閉的行業應用或者開放的商超應用中，增長都非常迅猛，有標準的一線成長股架勢。4、目前公司的開放環境商超應用最終客戶是北美市場的沃爾瑪，國內由于RFID 的行業標準不統一，產業陣營沒有形成，所以仍未放量。
　　馬云智能物流有望帶來國內開放環節RFID 放量：1、RFID 最大規模的應用市場是開放環境下的物流、商超等應用，但是目前國內RFID 市場應用、編碼和頻率等均沒有較為統一的規則。每次提到規則，投資者總是期望政府能夠牽頭，但實際上這是產業成熟度和陣營群落的問題。需要有大的牽頭企業站出來，將產業整合到可用水平。2、馬云成立“菜鳥”網絡，致力于打造智能物流網絡，產業巨頭的加入有望建立行業的生態秩序，形成廠商陣營群落。屆時開放環境下，RFID 放量可以嚴重期待。3、物流行業爆發和人口紅利的結束，帶來快遞人員的薪酬快速上漲。提高物流效率需要在物流網絡的智能化上下功夫，這也是我們看好遠望谷的核心原因。
　　業績預測：1、預計2013-2015 年公司主營EPS 分別為0.27 元、0.43 元和0.65 元，若考慮投資收益等非經常性因素的貢獻，預計2013 年EPS 約為0.40 元以上。2、目前股價9.99 元，相當于23×2014 年主營EPS 的估值水平，存在一定程度低估。

【聲明】物流產品網轉載本文目的在于傳遞信息，并不代表贊同其觀點或對真實性負責，物流產品網倡導尊重與保護知識產權。如發現文章存在版權問題，煩請聯系小編電話：010-82387008，我們將及時進行處理。