近日，菜鳥集團宣布推出(chu)自營快遞(di)“菜鳥速遞(di)”。菜鳥過去定(ding)位于阿里系數據服(fu)務平(ping)臺，此次親自下場做快遞(di)，主打的(de)就是用(yong)服(fu)務品(pin)質為平(ping)臺升(sheng)級，對(dui)標順豐(feng)、京(jing)東物流的(de)高服(fu)務品(pin)質，其本質上(shang)也是用(yong)服(fu)務為平(ping)臺引(yin)流和增值，但市場卻認為，以(yi)服(fu)務品(pin)質為王的(de)順豐(feng)、京(jing)東，以(yi)及通達系快遞(di)公司都將同步承壓(ya)。

　　對(dui)(dui)此(ci)(ci)，有快(kuai)(kuai)(kuai)(kuai)遞業(ye)內(nei)人(ren)士(shi)表示，對(dui)(dui)于菜(cai)(cai)鳥(niao)入(ru)局，市場(chang)更多(duo)是情緒性解(jie)讀。快(kuai)(kuai)(kuai)(kuai)遞市場(chang)三十年，資金(jin)、資產(chan)、經驗和管理等因(yin)素缺一(yi)不可，作為人(ren)力(li)密集(ji)型行(xing)業(ye)，快(kuai)(kuai)(kuai)(kuai)遞行(xing)業(ye)考(kao)驗的是全(quan)(quan)盤控制能(neng)力(li)和未來(lai)發展的博弈。近年來(lai)我國(guo)快(kuai)(kuai)(kuai)(kuai)遞行(xing)業(ye)一(yi)直保持高增(zeng)長態勢，伴隨快(kuai)(kuai)(kuai)(kuai)遞企(qi)(qi)業(ye)整體單(dan)量增(zeng)長、服(fu)務升級(ji)，中(zhong)國(guo)物流企(qi)(qi)業(ye)正在(zai)走向新層級(ji)的競(jing)爭，并逐漸(jian)擺脫(tuo)對(dui)(dui)價格戰(zhan)的依(yi)賴。此(ci)(ci)次菜(cai)(cai)鳥(niao)“下(xia)場(chang)”是互聯網平臺競(jing)爭下(xia)的產(chan)物，同時進一(yi)步促進全(quan)(quan)行(xing)業(ye)服(fu)務升級(ji)，在(zai)此(ci)(ci)背(bei)景(jing)下(xia)，服(fu)務能(neng)力(li)占(zhan)優的頭部快(kuai)(kuai)(kuai)(kuai)遞企(qi)(qi)業(ye)將行(xing)穩致遠。

　　快遞企業各出新招“卷服務”

　　近(jin)期，國內快遞(di)(di)市場大動作不斷。618前(qian)夕，極兔遞(di)(di)交港股上(shang)市申請； 6月28日(ri)，菜鳥集(ji)團(tuan)宣布推出自營快遞(di)(di)“菜鳥速遞(di)(di)”，主打(da)半日(ri)達、當次日(ri)達、送(song)貨上(shang)門(men)(men)和(he)夜(ye)間(jian)攬收(shou)等服務，覆(fu)蓋大件、中小(xiao)件和(he)微小(xiao)件等全重(zhong)量級(ji)包裹。在全國近(jin)三百城提供晚到、破(po)損必賠，不上(shang)門(men)(men)必賠，在途攔(lan)截(jie)和(he)在途更(geng)改(gai)目的地等五(wu)個(ge)100%承諾。

　　菜鳥(niao)速遞(di)的推出，不僅是快(kuai)遞(di)物流行(xing)業(ye)的服務(wu)升級，也是互聯網平臺(tai)競爭(zheng)升級的伴生事件。當前(qian)，國內電(dian)商(shang)行(xing)業(ye)已告別高增(zeng)長模式。今年以來(lai)，各大電(dian)商(shang)巨頭主動(dong)求變(bian)，阿(a)里、京東等相繼啟動(dong)人(ren)事調整和(he)組(zu)織架構(gou)變(bian)革等。在電(dian)商(shang)行(xing)業(ye)日(ri)趨內卷的背景下，各大電(dian)商(shang)平臺(tai)也在探索新的發展路徑。對(dui)于阿(a)里來(lai)說，菜鳥(niao)速遞(di)的推出，也將(jiang)升級其平臺(tai)客(ke)戶(hu)服務(wu)，帶來(lai)更好的客(ke)戶(hu)體驗(yan)，增(zeng)加競爭(zheng)砝碼。

　　與(yu)此(ci)同時(shi)，快(kuai)遞物流一直是互聯(lian)網平臺競爭的核心資(zi)源(yuan)之一，從比拼(pin)價格到比拼(pin)服(fu)務，在(zai)“卷服(fu)務”的賽(sai)道上隊伍也越來越多。

　　加(jia)之監(jian)管層持續加(jia)強(qiang)監(jian)管和引導(dao)，快遞行(xing)業的競(jing)爭(zheng)愈(yu)發注重(zhong)服務(wu)品質、服務(wu)的差異(yi)化與多元化以及網絡的穩定(ding)度(du)。

　　從消費者角度來看(kan)，消息者對快遞(di)服(fu)務質量的(de)(de)需求(qiu)正(zheng)在不斷升級，當前大多(duo)數(shu)的(de)(de)第三(san)方快遞(di)企業仍(reng)難以滿足較高(gao)的(de)(de)服(fu)務標準，對服(fu)務品(pin)質的(de)(de)追求(qiu)成為(wei)了(le)消費者的(de)(de)“剛需”，而這也是各快遞(di)公司的(de)(de)升級“剛需”。

　　就(jiu)在(zai)6月28日，中(zhong)通快(kuai)遞港股宣布升級旗(qi)下(xia)標快(kuai)產品服(fu)務，在(zai)北上廣深等(deng)全國66個大(da)中(zhong)型城市正式(shi)推出“標快(kuai)送貨(huo)上門，承諾不上必賠”。按其介紹，此(ci)次升級后，若存在(zai)未按標準送貨(huo)上門，或未經(jing)客戶允許投遞至代收點(dian)等(deng)情況，一(yi)經(jing)核實(shi)，將(jiang)賠付無門檻優(you)惠券。

　　再加上此前菜鳥聯合(he)申通(tong)啟動(dong)了(le)全國(guo)重點經濟(ji)圈物(wu)流升級計劃，順(shun)豐將“同城半日達”擴展至(zhi)全國(guo)80多個城市，京東物(wu)流推出“云(yun)倉(cang)達”，頭部快企業在(zai)今年都有動(dong)作(zuo)。

　　在(zai)各大頭部快(kuai)(kuai)(kuai)遞巨頭都在(zai)拼(pin)服(fu)務、拼(pin)綜(zong)合(he)實力的(de)背景(jing)下，一直強調的(de)高品質和差異化(hua)服(fu)務的(de)順豐(feng)(feng)，也在(zai)強化(hua)時(shi)效件優勢。近兩年，順豐(feng)(feng)的(de)“退換貨(huo)”服(fu)務產品成(cheng)為了快(kuai)(kuai)(kuai)遞物(wu)流(liu)行業“服(fu)務卷”的(de)爆款，拉動(dong)了順豐(feng)(feng)時(shi)效件業務快(kuai)(kuai)(kuai)速增長。

　　玩轉重資產模式的挑戰

　　在服務口碑領域，日前國家郵(you)政局公(gong)(gong)布的2023年第一季度用戶快(kuai)遞服務公(gong)(gong)眾滿(man)(man)意度得分為81.6分，同比上升1.6分。在品(pin)牌(pai)公(gong)(gong)眾滿(man)(man)意度方面，得分較高的品(pin)牌(pai)為順豐(feng)速運、京東(dong)物流、郵(you)政速遞。采用直營模式的順豐(feng)、京東(dong)物流已(yi)經取得了先發優勢。

　　從(cong)評分來看，順豐長期成為快遞業(ye)界(jie)口(kou)碑翹楚(chu)，與其重資產的自(zi)營(ying)模式(shi)密不(bu)可分。順豐已深耕快遞行業(ye)多年，囊(nang)括了海陸空和海外資源的直營(ying)網絡。這種先發(fa)優勢(shi)所打(da)造的行業(ye)壁壘，也建立在(zai)持(chi)續不(bu)斷的資本投入，以及長期積(ji)累的管(guan)理經驗。

　　近(jin)期(qi)有媒體報道(dao)稱菜(cai)鳥(niao)速遞已確定(ding)自營，同樣采用重資產投入模式，且(qie)主要對標順(shun)豐(feng)和京東物流。

　　對此(ci)，有(you)業內(nei)人(ren)士表示，順豐和(he)京(jing)東物流的(de)重(zhong)資產模(mo)式投入了非常大的(de)資金，自營模(mo)式對于有(you)意走向資本市(shi)場的(de)菜(cai)鳥來說，并非一(yi)蹴而就，且將面臨盈利壓(ya)力的(de)考驗(yan)。

　　菜鳥的(de)財務數據顯(xian)示，2023年一(yi)季度經(jing)營虧損(sun)為(wei)11.67億(yi)元(yuan)，上年同期的(de)經(jing)營虧損(sun)為(wei)10.81億(yi)元(yuan)；經(jing)調(diao)整EBITA為(wei)-3.19億(yi)元(yuan)，上年同期的(de)經(jing)調(diao)整EBITA為(wei)-9.12億(yi)元(yuan)。

　　而剛遞交IPO申請的極兔也尚(shang)處(chu)虧損(sun)狀態，招股說(shuo)明書顯(xian)示，2020年(nian)(nian)至2022年(nian)(nian)，極兔在中國(guo)區域錄得(de)經(jing)調整凈虧損(sun)6.16億(yi)美元(yuan)、9.40億(yi)美元(yuan)、3.35億(yi)美元(yuan)，三年(nian)(nian)累(lei)計虧損(sun)18.91億(yi)美元(yuan)。

　　物流企業走向新層級競爭

　　有分析師表示，目前菜鳥持有申(shen)通快(kuai)遞(di)25%股(gu)份，申(shen)通和菜鳥之間(jian)的合作也(ye)更加緊密。國內方面菜鳥速遞(di)的推出有望進一步放大倉配一體的服務優勢，并(bing)打造全國性的網絡。

　　但(dan)至少(shao)從(cong)目(mu)前看，申通(tong)的(de)(de)資源似乎(hu)還不足以(yi)支持(chi)起和這兩大(da)巨頭的(de)(de)競爭。申通(tong)2022年年報顯示，公(gong)司(si)自有(you)車隊累(lei)計擁有(you)4826臺(tai)干線車輛(liang)。公(gong)司(si)干線運(yun)輸(shu)(shu)以(yi)陸路運(yun)輸(shu)(shu)為(wei)主，以(yi)航(hang)空(kong)運(yun)輸(shu)(shu)為(wei)補充(chong)，報告期內，公(gong)司(si)通(tong)過汽車運(yun)輸(shu)(shu)方(fang)式完成的(de)(de)業務重量(liang)占比(bi)為(wei) 99.79%: 通(tong)過航(hang)空(kong)運(yun)輸(shu)(shu)方(fang)式完成的(de)(de)業務重量(liang)占比(bi)為(wei)0.21%。

　　順豐(feng)以時效(xiao)件起家，在中高端快(kuai)遞(di)深耕(geng)多(duo)年，并打造了全國級資源，參與建設(she)的鄂州花湖機場為全球第(di)四(si)個貨運航空(kong)樞(shu)紐。

　　順豐2022年報(bao)顯(xian)示，順豐擁有中國(guo)(guo)最(zui)大(da)的(de)(de)貨(huo)(huo)運(yun)航空(kong)公司(si)，是中國(guo)(guo)航空(kong)貨(huo)(huo)運(yun)最(zui)大(da)貨(huo)(huo)主，運(yun)營全貨(huo)(huo)機97架(jia)，自營77架(jia)，散航資源(yuan)國(guo)(guo)內航線2854條，國(guo)(guo)際航線超(chao)過(guo)11000條；全球運(yun)營的(de)(de)干(gan)支線貨(huo)(huo)車超(chao)過(guo)95000輛(liang)，國(guo)(guo)內運(yun)輸(shu)線路超(chao)過(guo)120000條，末端收(shou)派車輛(liang)超(chao)過(guo)97000輛(liang)。而(er)京(jing)東物(wu)流最(zui)新(xin)披露(lu)的(de)(de)一季(ji)報(bao)顯(xian)示，京(jing)東物(wu)流在全國(guo)(guo)擁有七(qi)個(ge)區(qu)(qu)域分(fen)公司(si)，運(yun)營超(chao)過(guo)1500個(ge)倉(cang)(cang)庫，員工(gong)數(shu)量超(chao)過(guo)39萬人，其中一線員工(gong)數(shu)量超(chao)過(guo)37萬。截(jie)至2023年第(di)一季(ji)度，京(jing)東物(wu)流的(de)(de)倉(cang)(cang)儲網(wang)絡已(yi)幾乎覆(fu)蓋全國(guo)(guo)所有的(de)(de)縣區(qu)(qu)，包(bao)括由其運(yun)營的(de)(de)1500多個(ge)倉(cang)(cang)庫和由云(yun)倉(cang)(cang)生(sheng)態平(ping)(ping)臺上(shang)第(di)三(san)方(fang)業主經營的(de)(de)2000多個(ge)云(yun)倉(cang)(cang)。京(jing)東物(wu)流倉(cang)(cang)儲網(wang)絡總管理面積超(chao)過(guo)3100萬平(ping)(ping)方(fang)米，包(bao)括云(yun)倉(cang)(cang)生(sheng)態平(ping)(ping)臺上(shang)云(yun)倉(cang)(cang)的(de)(de)管理面積。

　　對(dui)(dui)于菜(cai)鳥(niao)入局(ju)的(de)具體影響(xiang)，業內(nei)人士分析，面對(dui)(dui)順(shun)豐和京東(dong)物流兩大巨(ju)頭，未來(lai)菜(cai)鳥(niao)如何變革時效(xiao)件市(shi)場(chang)，并(bing)(bing)非易事。從平臺服務到親(qin)自“下場(chang)”送快遞(di)，菜(cai)鳥(niao)對(dui)(dui)于在它體系(xi)之內(nei)的(de)“通(tong)達(da)系(xi)”或許(xu)會(hui)產生(sheng)更直接的(de)影響(xiang)，因為(wei)菜(cai)鳥(niao)正(zheng)是為(wei)了補足“通(tong)達(da)系(xi)”在服務上的(de)短板(ban)而創(chuang)生(sheng)的(de)，反(fan)而對(dui)(dui)服務中高端業務的(de)順(shun)豐和京東(dong)物流并(bing)(bing)沒有太大影響(xiang)。

　　菜鳥CEO萬霖此前指出，菜鳥的智慧網絡(luo)是(shi)要實(shi)現(xian)四大功能，端到端可控(kong)，數智化全鏈路，植(zhi)根中國服(fu)務世界(jie)，源于(yu)電商，匹配新(xin)業態。

　　實際上(shang)，上(shang)述理念與(yu)順豐、京(jing)東等頭部物流企(qi)(qi)業不謀(mou)而(er)合。中(zhong)國物流企(qi)(qi)業正在走向新層級的(de)(de)競爭，擺脫對價格戰的(de)(de)依賴。中(zhong)長期來看，快遞行業規模(mo)經濟(ji)顯著，行業回(hui)歸(gui)良性(xing)競爭，市場沒必要過度(du)解(jie)讀。